驱动资金跑步入场的核心原因,就是我昨天说的:趋势边际改善。
在宏观层面上,这次的边际改善是全方位的:
1、外围形势:MYZ趋向缓和;
2、经济数据:11月数据好于预期;
3、宏观政策:“结构性去杠杆”变成“稳杠杆”,货币政策强调“灵活适度”,楼市主推“因城施策”;
宏观层面三大要素均呈现趋势边际改善,那增量资金跑步进场也就不奇怪了。
今日的亢奋仅是前戏,一年一度的“春季躁动”行情,就此打响!
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今天打头阵的是券商,批量券商涨停。
12月3日,我把券商正式列入主线板块;如今看来,基本在启动点上。
当初纳入的原因是券商板块跌不动了,所处的位置赔率又很高,适合建底仓。不过,当时我也没料到后续能出现如此迅猛的涨势。
这就是和众汇富常说的,我们能做就是找到适合的买点,剩下的事情就交给市场,不是我们意愿所能控制的。
如今券商涨到这个位置,肯定很多人会问,能不能买。这位置面临上方压力位,显然不是一个好买点;对于我这种稳健为主的人,肯定是不买了。如出现大幅回调,还是可以考虑的。
今日暴涨的银行板块也是如此。从纳入主线板块,银行横了近一个月,有足够多的布局机会。当时不布局,现在涨起来再买,自然就很被动了。
经历过这一轮,相信大家更能体会到,为什么我总是强调低吸。
股市总是先知者赚后知者的钱。
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今日券商活跃,科技股虽有所回调,但大趋势依旧往上。不过,大家要注意一下,科技股的传递路线。
今年一季度的春季行情,主打的是5G。凡是5G相关的,基本都被炒了一遍,后来都炒到大多数都听不懂的边缘计算,行情才宣告结束。
这一波主打的,是消费电子。之前的华为产业链,近期的tws,如今的Mled,核心都是炒消费电子。短期内,这还是主线。
再往后得开始炒内容和应用,比如传媒,游戏,云计算,车联网,人工智能等。
跟上一波的4G炒作如出一辙,先是设备端,再是手机端,最后是应用端。
如今已经进行到手机为首的消费电子端,这就意味着:
5G设备处于升势的末期,主要赚业绩的钱,仅适合低吸;
消费电子处于升势的中期,当下的风口,业绩也开始释放,可以赚业绩和估值双升的钱;
应用端处升势的初期,波动性也会比较强,需等明年下半年业绩释放,才容易有大戏。
处于趋势的不同阶段,对应的策略也不同,我们应该区别对待。
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以沪电为例,说说5G设备端的策略。
昨天沪电出了年报预告,业绩预增100%-119%,业绩很是不错;今天高开,估计会有不少人冲进去。
其实,从预期来看,昨天的业绩略超预期,今天高开的上涨基本兑现了预期;沪电业绩年复合增速大致30%左右,即使按明年的业绩,目前PE也达到29倍,已经不适合买入,仅适合持有或减仓。
我在下图的价位说,终于等到想要的机会;截止今天反弹了25%左右,接近我之前说的30%空间,我就减仓了,剩下底仓就随他去了。
若能在回落到20元区间,我才会考虑再次建仓。
这就是上述所说的:
5G设备端主要赚业绩的钱,适合在估值低估的地方低吸。
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今天两市量能达到7500亿,市场热情已经起来,行情不可能短期结束,回调只会还是更大的机会。
大家在主线板块中,寻找适合的机会参与就是。买点上,还是建议低吸为主。
主线板块:
稳健的:银行、保险、基建;
弹性的:自主可控,锂电池,消费电子,5G,云计算,传媒,游戏,券商,精装产业链。(添加了云计算,传媒,游戏,原因上述说了)
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