海尔智家：收入增长稳健 卡萨帝增速放量
来源：东方头条编辑：中经财讯网2019-11-04 13:35:20分享
摘要：天风证券指出，市占率持续提升，高端品牌加速成长。毛利率改善，费用率控制良好。在手货币资金充裕，销售现金流持续改善。公司
天风证券指出，市占率持续提升，高端品牌加速成长。毛利率改善，费用率控制良好。在手货币资金充裕，销售现金流持续改善。公司形成全球品牌运营，研发制造国际化加速，国内的竞争格局高端品牌已经领先，卡萨帝重启快速增长，Q3物流出表带来一次性投资收益，我们调高公司19-21年净利润分别为90.75、94.69 和 102.99 亿元，前值分别为 81.59、90.32 和 99.73亿元，对应动态估值分别为11.2、10.8 和 9.9 倍，维持“买入”投资评级。
