科斯伍德：重组事项获证监会无条件通过 坚定教育产业布局

天风证券指出，公司重组获证监会无条件通过。公司拟通过发行股份+可转换债券+支付现金方式收购龙门教育剩余50.17%的股权，交易总金额为 8.13 亿元。龙门教育是全国中高考补习培训(学科素养培训+综合素质培养)领先企业，在陕西省已经树立龙头企业的品牌地位。不考虑增发及募配，预计公司19-21 年净利为 1.10/1.32/1.58 亿元，PE 为 31/26/22x。维持盈利预测，给予买入评级。