佚名 量化精灵V2
最近特斯拉产业链的炒作如火如荼市场炒作的最大逻辑就是苹果产业链在国内成功而特斯拉被称为汽车产业的苹果因此特
最近特斯拉产业链的炒作如火如荼市场炒作的最大逻辑就是苹果产业链在国内成功而特斯拉被称为汽车产业的苹果因此特斯拉会像苹果一样在国内成功塑造一批可以媲美苹果产业链的特斯拉产业链
塑造一批可以媲美苹果产业链的特斯拉产业链
结果真的会像市场投资者想象的那样吗？
考察苹果的成功有四个因素不可忽视一个是苹果以触摸屏为突破点的智能手机的横空出世改变了整个移动通讯和移动互联网的生态以至于改变了人们的生活方式二是苹果的创新能力超越对手三是产业集中度非常的高其四国内的制造能力助推作用不可忽视
从产业集中度考察到目前为止苹果占据了全球高端智能手机的最大份额苹果和三星以及国内的HMOV在内的6公司大占据了全球智能手机的70%的份额而苹果产业链的大多数公司都是横跨苹果和国内智能手机两大阵营到目前为止还很少有其它产业的集中度像智能手机这么高
因此苹果成为全球最大的市值公司三星是韩国最大的市值公司华为假如在国内上市也将会是国内最大市值公司因此最大市值的产业链上诞生巨人型公司的概率是非常大的
从产业链的国内化来看现在苹果的70-80%零部件在国内完成生产封装或组装不仅给苹果提供了最好的产业链管理便利和高效率最大的成本优势让苹果能够攫取高额的利润并且在以此进行更大规模的技术研发和建立更高的产业链优势
因此无论是从产业链的集中度产业链的国产化来看特斯拉产业链远非苹果产业链所能比拟的包括现有和未来的市场容量来看特斯拉和苹果都相差甚远
当然有人会以一台特斯拉model3系的30万价格和3000元价格一部的智能手机证明特斯拉的潜在市场价值更大但是不要忘记了特斯拉车是传统产业和高科技产业的结合体其中价值的大部分来自于传统产业的产品大约占有80%其中占比最大的电池也是传统的锂电池而非有高科技含量的电池如燃料电池其中科技含量最高的电控和自动驾驶部分的价值占10-20%而智能手机的几乎所有产品和零配件都有高低不等的高科技含量产品
因此以同样具备高科技含量产品价值换算智能手机的市场容量和5000万-8000万台同样的电动汽车市场容量相当而这个保有量接近于18年全球所以汽车8600万的全年销量
这样计算的原因是即便未来所有的传统汽车都是电动车传统产业部分是将现有的存量部分进行置换而高科技的部分是增量市场当然有人会提到锂电池这个是一个具有双刃剑的争议话题本人不想讨论
也就是说如果现有传统汽车全部变成和特斯拉技术含量相当的电动汽车电动汽车的市场容量才会赶上现有的智能手机的市场容量反过来说18年全年的电动车销售量是126万台按上面的等量价值换算相当于250-300万部的智能手机市场只是华为的一个月多一点的销量因此特斯拉产业链的市场容量和智能手机的市场容量相比差距是非常大的
和非常成熟的智能手机产业链高产业集中度相比特斯拉产业链的最大问题不仅是产业集中度非常低而且国内配套率非常低即便未来特斯拉表示将100%国内配套但是未来特斯拉并非在国内一地生产马斯克表示将在全球建设几十家组装厂如果各个组装厂所在地都实现配套本地化国内又能分到多少羹？
不仅如此传统汽车厂大厂如BBA等几乎所有厂家都在开发和推广电动汽车宝马在国外4S销售点大多数都单独辟出一个场地专卖电动车而且销量不错国内的不少车厂都有电动车型比亚迪吉利的电动车随处可见加上一大批创新型的研发电动汽车的公司因此现在电动车市场还是群雄割据的时代特斯拉的竞争对手太多了未必是笑到最后的大玩家
现在特斯拉虽然市场辨识度比较高但是对照手智能机市场的历史来看现在的特斯拉的电动汽车还仅仅相当于诺基亚和摩托罗拉为首的功能手机时代还远没有到达苹果为首的智能手机时代因此指望特斯拉会像苹果一样培育起一批产业链巨头这个想法还实在太远了一点
本人并非不看好电动汽车产业链的前景相反本人是非常看好这个产业看好从智能手机向智能汽车产业链的切换这是本人早就预见过的本人在17年和18年曾经两次发文探讨过这个话题文章题目就是《苹果引发智能手机爆发特斯拉会引发智能汽车的大爆发吗？》文章的中心就是类比苹果中国造而类推特斯拉电动汽车中国制造将会是智能汽车爆发的引爆点
但是当特斯拉来到中国第一台国产model3下线市场上开始热炒特斯拉概念时再深层次回顾将特斯拉产业链类比苹果产业链这个想法感觉还是太粗浅和太天真了一点
虽然人们将特斯拉称为汽车界的苹果但是现在特斯拉还不是苹果虽然其创新能力同样是超群的但是现在特斯拉不仅面对众多强劲的对手更关键还缺少一个契机
电动车真正进入颠覆传统汽车的时代就像移动手机一样从功能手机走向智能手机的时代还缺少当年像触摸屏一样的成熟技术这个电动车产业的“触摸屏”就是智能驾驶技术的商用化
一旦谁先开发成功自动驾驶技术并且能够实现商用电动汽车燃油汽车混合动力汽车彻底被颠覆的时代才真正到来出现特斯拉产业链才不是幻想在此之前特斯拉比肩苹果一类的想法只是说说而已或者属于概念炒作
所以智能汽车才是真正比肩苹果手机的新技术它对于人们生活方式和社会生态的改变才是和苹果手机一样有极其重大的影响因此在智能汽车方面进行孜孜研究的都是行业大咖不仅是特斯拉苹果华为谷歌高通亚马逊索尼百度等等都在不断的向前推进都希望在对手之前将该项技术开发成功都希望有一天自己成为汽车界的苹果
当然个人还是有一点点希望手机产业的领军企业如苹果华为等等能够率先开发成功虽然苹果对于造车一直琵琶半遮面毕竟苹果的影响力和客户粘性会让苹果汽车和苹果手机一样成功苹果汽车的爆发力会更强一些而且苹果汽车会和手机一样将生产基地主要布局在中国或者利用有现的产业链厂家现在很多手机产业链上的厂家同时都在开发车载摄像传感器屏幕中控等和智能汽车相关的技术就是为了智能汽车时代的到来提前做准备
因此不论是哪个大咖将智能驾驶技术开发成功有较大可能都会将智能汽车的电子控制系统的生产基地放在国内因此现在的苹果产业链上的不少公司也许会平移或者无缝切换到到智能汽车产业链所以到那时人们会发现xxx智能汽车产业链中的大多数就是智能手机产业链的熟悉面孔啊
