生态环境部23日公布了2020年第一批废纸进口许可，总共核准了278.35万吨废纸进口量，比2019年头批许可量下滑45%。
废纸进口量大幅缩水，无疑将拉响原材料紧缺的警报，前两年3000元/吨的废纸可能又要重现江湖。
近期，或许是业内先知先觉，国废价格也在不断调高，有产业人士预测，在春节停机检修潮过后，库存得到释放，纸价还将上涨。
纸企或将再度提价
“这是个信号。”山东地区某上市纸企高管表示，“首批配额整体下滑，基本给全年定下一个基调，就是2020年的废纸又少了。”
按照以往经验，新一年度的首批废纸进口许可量，基本是全年最大的一次放量。外废进口不仅仅在“量”上受限制，在“质”上也提高了标准，企业实际入库量往往低于配额总量。
据前述人士介绍，企业进口废纸需要先向生态环境部申请进口配额，获批后才可以进口，许可量就是当年的废纸进口总量的天花板，现在海关部门基本是100%开箱检测，含杂率超出标准，立马实施退运。
其实，从今年10月份起，纸价就已经出现了异动。本月初纸企涨价函也是漫天飞舞，甚至有的纸企一周提价两次，并且立即执行新价格体系，几乎不给下游反应时间。
2019年1月1日至今国废价格走势(黄板纸，广东统货)
新闻纸企首批获配比例提高
按照产业规划，2020年进口废纸量将持续减少，直至2021年，除新闻纸外，基本实现外废零进口。这个势头在2020年首批外废进口许可中就可窥探一二。
2020年第一批废纸进口许可，总共39家企业获批，其中以华泰股份为首的新闻纸企业共获批91万吨，占比约33%，高于2019年首批新闻纸占比；而箱板纸等其他废纸系产品获批进口配额约187万吨，与2019年第一批次相比下滑48%。
国盛证券在研报中表示，根据首批配额减少节奏，预计2020年全年外废进口总量将减少45%至50%，保守测算下，2020年供给缺口接近1000万吨，占需求总量的15%。
除华泰股份外，获得2020年第一批进口废纸配额的A股上市公司还有山鹰纸业，总计获批37.46万吨，占总量的13.5%，但较2019年第一批配额量下降42.8%。
经验告诉我们，每逢纸业处于涨价周期，均是废纸、纸浆等原材料先行，随后成品纸的涨价幅度往往大幅超过原材料，尤其是龙头纸企，对原材料的把控、纸价定价权都有绝对优势，其利润空间将得到大幅提高。
此前废纸系产品涨价落地，原材料供应链完整的山鹰纸业业绩弹性明显。公司2020年箱瓦纸产能将达到550万吨，加上成本可控，国盛证券此前已经上调公司业绩预测。
华泰股份是目前国内最大的新闻纸生产企业，公司新闻纸市场占有率达到30%以上。公司此番外废配额提高，将有利于公司低成本运作。
另外，太阳纸业是海外建厂行动最早的造纸企业，公司研发的废纸替代技术日渐成熟，成本端优势明显。
（文章来源：上海证券报）
