迈入11月，上市公司三季报的披露告一段落，从已公布三季报信息的上市公司来看，以券商为主的多元金融板块营收增速达到31.44%，在全部沪深上市公司中位居首位。
据新京报记者不完全统计，36家A股上市券商，2019年前三季度共实现营收2744.58亿元，同比增幅47.5%；实现归母净利润797.27亿元，同比增长65%；10家券商前三季度营收数据已超百亿元；17家券商归母净利润实现翻倍增长。
数据显示，自营业务成为业绩增长的抓手，在过去的三季度，券商青睐哪些板块股票？又有哪些被券商大幅减仓？
17家券商净利翻倍 10家已突破营收百亿大关
从36家A股上市券商经营业绩来看，9个月时间内，上市券商合计营收业绩已超过去年整年营收。
中信证券(32.74亿元)、海通证券(251.47亿元)、国泰君安证券(2015.93亿元)、华泰证券(177.50亿元)、广发证券(173.58亿元)、申万宏源(164.22亿元)、东方证券(136.07亿元)、招商证券(128.99亿元)、中国银河(120.44亿元)、兴业证券(108.14亿元)等10家证券公司已完成百亿以上营收业绩。
从增速上来看，兴业证券、太平洋证券、东方证券等3家券商营收增幅超100%。其中，兴业证券前三季度共实现营收108.14亿元，同比增长136.25%。
36家A股上市券商中，仅华林证券前三季度出现营收下滑，较上年同期减少7.46%，实现6.74亿元的营收。
在归母净利润指标中，36家券商前三季度已实现797.27亿元归母净利润，同比增幅达到65%。
作为在前三季度归母净利润超过50亿元的券商，中信证券、海通证券、国泰君安、华泰证券、广发证券分别以105.22亿元、73.86亿元、65.46亿元、64.41亿元、56.16亿元在全部A股上市券商中排名前五。值得关注的是，在2018年，包括中信证券在内的所有上市券商归母净利润悉数卡在百亿门槛，而在最新发布的三季报中，已有1家券商(中信证券)突破百亿。
从增速来看，目前，17家券商归母净利润同比增幅超100%，其中，东吴证券、山西证券、国海证券等多家券商增速超过300%，头部券商中，海通证券以105.86%的同比增速引人关注。
此外，在绩优生满满的情况下，仅天风证券1家A股上市券商净利润同比下滑，下滑幅度26.60%。
市场回暖自营拉动前三季度业绩
从券商各主要业务收益情况可见，尽管经纪业务、投行业务、资管业务较上年同期均有不同程度增长，但在市场回暖背景下，自营业务成为上市券商提升业绩的重要手段。
以“投资收益-对联营企业和合营企业的投资收益+公允价值变动收益=自营收入”的方式计算，36家上市公司合计实现849.79亿元，同比增幅达到110.91%。
其中，净利润增幅明显的头部券商海通证券在自营业务的收入上增幅达到307.16%，实现81.89亿元自营收入。自营业绩的增长不仅局限于大型券商，对于不少中小型券商来说，自营业务也对业绩起到明显的提振效果。
券商到底投了哪些股票，为自营业务带来明显改善？
据数据显示，通过对2019年三季报的归纳统计，截至三季度末，券商持有229家上市公司的股份合计达31.92亿股，80多家公司前十大股东中包含券商。从行业分布看，机械设备、电子、化工、生物医药等板块较受券商青睐。
在新进持有方面，截至三季度末，券商共新进持有135只个股。其中，卓郎智能、上海电力、ST中南、南国置业、华能水电、粤高速A、ST厦华、当代东方、杉杉股份、青海春天等10只股票，券商新进持股数量均超过1000万股。
在加仓方面，数据显示，截至今年三季度末，券商对24只股票进行了加仓，累计增持5861.91万股。其中，海康威视、正泰电器、美盈森、申通快递等14只股票今年以来获券商增持的股份均超过100万股。
此外，第三季度共有40家上市公司遭券商减持，中国石化、中信国安、嘉凯城、宁沪高速、德展健康、安琪酵母等股票，券商的减持数量均超过1000万股。
公募基金三季度非银重仓数量比重上升龙头股风头已久
在业绩向好的同时，券商板块股票涨幅也颇为瞩目。据数据显示，年初至9月30日，券商板块累计涨幅达到49.41%，明显跑赢A股大盘。
根据公募基金披露的数据，在2019年第三季度公募基金重仓股中，非银金融板块重仓股数量达43.33亿股，为2016年第一季度以来的最高水平，较上年末增加6.95亿股，环比上升19.10%。非银板块重仓股份占所有重仓股数量的8.64%，较上季度末上升1.04%，在所有行业中排名第三；重仓市值约1268.59亿元，环比上升1.76%，占所有重仓市值的11.33%，较上季度下降0.62%，重仓市值排名第三。
在券商板块，基金依旧青睐龙头与新首个股。中信依旧是公募基金重仓的对象，红塔证券、中信建投及华创阳安三季度加仓幅度最大，加仓幅度分别为10096.61%、6789.93%及2822.71%。
从本季度重仓占比情况来看，海通、国君紧随中信，名次各上升一位；中信重仓市值160.53亿元，环比下降14.73%，占A股总重仓市值的1.43%。海通证券重仓市值为54.87亿元，环比上升19.78%，占A股总重仓市值的0.49%；国泰君安重仓市值为39.34亿元，环比上升17.03%，占A股重仓市值的0.35%。券商个股中，中信、华泰、海通、国泰君安维持超配，其余个股低配。
中信建投指出，长期来看，龙头券商下半年走势仍值得期待。非银金融机构流动性问题悬而未解、全球央行开启降息周期等因素，货币政策将维持边际宽松，这将有助于市场交易活跃度的提升。此外，以科创板注册制试点为契机，多项资本市场改革政策陆续落地，包括但不限于融资融券、沪伦通、股指期货、券商托管结算、再融资、结售汇等领域，为券商拓宽业务疆界。随着国内直接融资市场的扩容、对外开放进程的推进，证券业供给侧改革将持续深化，综合实力突出、风控制度完善的龙头券商将受益于行业集中度的提升。
