A股上市公司三季报披露进入尾声，大型股票私募机构在三季度末的持股情况也逐步浮出水面。
来自多家第三方机构的最新监测数据显示，景林资产、重阳投资、高毅资产、淡水泉投资、千合资本等5家百亿级明星私募在三季度末的持股主要集中在医药、科技、消费等三大板块，新进和增持个股也大多集中在这三大领域。
对于四季度及明年年初的投资布局，目前多家明星百亿级私募机构整体仍然秉持“优选赛道”的原则，继续把握A股市场的结构性机会。
38股被重点持有
来自私募排排网、好买基金、朝阳永续等3家私募第三方服务机构的最新统计数据显示，截至10月28日22时，景林资产、重阳投资、高毅资产、淡水泉投资、千合资本等5家国内知名百亿级股票私募，共计进入了38家A股上市公司的前十大流通股东名单，七成左右的公司集中在医药、科技、消费等三大板块。
其中，三季度末5家百亿级私募共计持有11家医药股，其中持股市值较大的个股包括丽珠集团、金域医学、康缘药业、健康元、辰欣药业等；共计持有11家泛科技股，持股市值较大的个股包括中兴通讯、光威复材、新大陆、水晶光电等；共计持有5家消费股，持股市值较大的个股包括上海家化、海信家电、燕京啤酒等。
此外，据在部分百亿级私募方面了解的信息显示，今年以来，国内多数价值型百亿级私募机构，在贵州茅台、五粮液、格力电器等大消费一线白马股，以及恒瑞医药、云南白药等传统医药蓝筹股中均普遍有不同程度的布局。
而相关绩优白马股，已经成为许多百亿级私募机构的重点标配。只是由于大多数个股总市值动辄数千亿元，私募机构一般难以进入前十大流通股东名单。
多只个股表现突出
在三季度重点增持的个股方面，景林资产增持大华股份225.88万股至2897.84万股，最新持股总市值(按照10月29日收盘价计算，下同)为4.71亿元。
高毅资产则大幅增持了丽珠集团、隆平高科、辰欣药业等3只个股，增持股份数量分别为1300万股、1200万股和1320万股，最新持股市值分别为8.80亿元、4.39亿元和3.47亿元。
淡水泉投资三季度则重点增持了水晶光电285.14万股，最新持股总市值为1.80亿元。
重阳投资和千合资本，三季度对原有重仓股未进行任何加仓。
在百亿级私募三季度最新建仓的个股方面，淡水泉投资三季度新进华宇软件911.99万股，最新持股总市值达2.03亿元；高毅资产三季度新进万兴科技、利尔化学、杭叉集团、诚意药业、贝达药业等个股，最新持股总量均超过100万股。截至10月28日22时，上市公司公开信息显示，景林资产、千合资本、重阳投资在三季度均无新进个股。
值得注意的是，部分三季度获得百亿级私募重点持有的个股，三季度以来和年内的股价表现极为靓丽。其中，丽珠集团10月以来上涨10.51%(前复权，下同)，年内涨幅达59.23%。
金域医学年内涨幅则高达146.14%，6月以来最大阶段涨幅超过100%。
王亚伟连续四个季度砍仓三聚环保
在减持方面，由王亚伟执掌的千合资本，今年三季度继续砍仓三聚环保，减仓规模达528.25万股。这已经是其连续第四个季度对其重仓的三聚环保进行减持。
此外，景林资产三季度减持家纺龙头公司富安娜106.34万股。
高毅资产方面 ，三季度重点减持了康缘药业、光威复材等个股，减仓规模均在300万股以上，相关个股的减仓市值则均达到1亿元左右。此外，在今年一季度大举建仓平安银行1.16亿股、并在二季度大幅减持之后，高毅资产在三季度末已退出平安银行的前十大流通股东行列。
“优选赛道”仍为第一法则
对于四季度和明年年初一段时间的投资策略，多家大型私募机构的最新策略观点仍显示，其目前主要以“优选赛道、深挖价值”的投资思路，赢取未来一段时间的市场投资机会。
景林资产表示，未来半年将主要把握消费升级、互联网、5G技术及相关应用、人口老龄化等四大领域的投资机会。在具体个股的筛选上，则将重点捕捉具备强现金流特质、未来可能引领中国经济核心驱动力的龙头企业，并同时兼顾上市公司的短期业绩和长期潜力。
重阳投资则分析认为，当前A股市场个股分化严重，虽然备受市场追捧的“确定性资产”估值已经不低，但未来仍可以在三大方向继续积极寻找下一轮的新核心资产：一是符合产业升级方向，真正具备核心技术的科创公司；二是面向广大内需、受益于消费升级，并具备突出品牌力和优秀管理能力的消费品公司；三则是估值已经降至历史低位的永续行业龙头公司。
（文章来源：中国证券报）
